Даніэль Грушка Магчыма, многія з вас у апошнія дні чыталі навіны аб хуткім зніжэнні заказаў на кампаненты (у асноўным дысплеі) для вытворчасці iPhone. Пра гэты факт мы вам - паведамілі яны мы таксама. Адразу ж узніклі здагадкі, што Apple рыхтуецца ўвесці шасцімесячны цыкл вытворчасці, то ёсць вытворчасць пераемніка ў выглядзе наступнага пакалення тэлефона Apple (назву ўвядзіце самастойна). Некаторыя прарокі нават пачалі распаўсюджваць чуткі аб пачатку канца для Apple. Хутчэй за ўсё, давайце паглядзім на некаторыя лічбы і паглядзім, як усё насамрэч.
Усё пачалося на японскім серверы Nikkei. The Wall Street Journal з некаторым захапленнем ухапіўся за гэтую непацверджаную інфармацыю: «Колькасць заказаў Apple на дысплеі iPhone 5 знізілася прыкладна ўдвая ў параўнанні з першым фінансавым кварталам (з кастрычніка па снежань)». Інфармацыя Nikkei такая: «Apple папрасіла Japan Display, Sharp і LG Display скараціць пастаўкі ВК-панэляў прыкладна ўдвая з запланаваных 65 мільёнаў на перыяд студзень-сакавік», - паведамляюць людзі, знаёмыя з сітуацыяй здаецца абсурдным? Давайце крыху паразважаем над гэтымі лічбамі.
За апошні квартал, які скончыўся, ацэнкі колькасці прададзеных iPhone вагаюцца дзесьці паміж 43-63 мільёнамі адзінак. Мы будзем разумнейшыя, калі Apple выпусціць прэс-рэліз. Аднак варта адзначыць, што акрамя iPhone 5 у продажы ёсць і два папярэдніх пакалення, гэта значыць iPhone 4 і 4S. Сярэдні кошт усіх прададзеных адзінак роўны прыкладна 49 мільёнам, па самых аптымістычных ацэнках iPhone 5 дадасць роўна 40 мільёнаў з гэтай сумы. Паколькі iPod touch пятага пакалення выкарыстоўвае такі ж дысплей, давайце павялічым гэтую лічбу да 45 мільёнаў.
Кожны год з моманту запуску першага iPhone Apple назірала цыклічнае падзенне продажаў, як правіла, у другім фінансавым квартале (Q2), які - нечакана - з'яўляецца бягучым перыядам. Напрыклад, продажы iPod touch імкліва падаюць у гэтыя месяцы. Попыт на iPhone 5 па-ранейшаму высокі, але калі Apple патрабавалася 1 мільёнаў экранаў у першым квартале, лагічна, што ў другім квартале будзе дастаткова менш. Але колькі? Назавем 45 мільёнаў. Але калі Apple замовіць больш дысплеяў у першым квартале, каб быць упэўненым, не спатрэбіцца вырабляць усе 2 мільёнаў. Да канца зімы ён будзе патрабаваць ад пастаўшчыкоў каля 40-1 мільёнаў. Вядома, мы ўсяго гэтага не ведаем, мы толькі здагадваемся. Аднак гэта невядома, як і сервер Nikkei або яго неназваныя крыніцы.
Але нішто з гэтага не спыніла WSJ ад спекуляцый прама на першай старонцы - усе восем дзён да афіцыйных фінансавых вынікаў Apple, якія будуць апублікаваныя 23 студзеня. Мяркуючы па ўсім, мінулы год павінен быў стаць пікам кампаніі з Куперціна, якая страціла пячатку якасці. Паводле падобных артыкулаў, менавіта так павінна выглядаць сітуацыя ў Apple. Аднак лічбы кажуць пра адваротнае, бо кампаніі ўдалося прадаць 1 мільёнаў iPhone за першы квартал мінулага года. Нават самыя нізкія ацэнкі на гэты год былі рост на 37% у параўнанні з мінулым годам. (Пры 20 мільёнах гэта будзе 50%).
Чуткі аб скарачэнні аб'ёмаў паставак камплектуючых прывялі цікавую статыстыку адносна канкурэнцыі. Упершыню мы пачулі «добрую навіну» ад фінскай Nokia, якая прадала 1 мільёна тэлефонаў Lumia ў першым квартале. Само сабой зразумела, што яна скараціла ўсяго 4,4% сваёй долі на рынку і павялічыла продажы за кошт значнага зніжэння рознічных цэн. Яна пачыналася з 2 долараў, што складае прыкладна палову цаны канкуруючых тэлефонаў. Такім чынам, на думку Nokia, гэта добрая навіна. Платформе Windows Phone яшчэ ёсць што паказаць, каб падобныя вынікі не паўтарыліся.
Cnet быў вельмі ўсхваляваны паведамленнем Samsung аб продажы 100 мільёнаў тэлефонаў серыі Galaxy S. Тэлефоны карыстаюцца такім попытам, што «флагманскі Galaxy S3 дасягнуў 30 мільёнаў адзінак за 5 месяцаў, 40 мільёнаў адзінак за 7 месяцаў, з сярэднімі штодзённымі продажамі 190 000 штук. ” Прыгожыя лічбы, вы павінны думаць. Але будзьце асцярожныя, з імі можна зрабіць нешта яшчэ прыемнейшае - давайце паставім іх у кантэксце мінулага квартала. Apple прадасць у ім столькі iPhone 5s, колькі Samsung паспела прадаць Galaxy S3 за 7 месяцаў! «Эксперты» ўжо пачынаюць спісваць праблемы на Apple, пакуль не бачачы канкрэтных лічбаў.
Вядома, Samsung таксама прапануе для пакупкі папярэднюю мадэль Galaxy S2. Па дадзеных Cnet, з 40 мільёнамі адзінак, прададзеных за 20 месяцаў, гэта бяспечная стаўка. Такім чынам, у нас ёсць 2 мільёны ў месяц на гэтую мадэль разам з 17 мільёнамі Galaxy S3, якія, паводле інфармацыі Samsung, яна прадала ў 4 квартале. Акрамя таго, калі мы параўноўваем толькі два апошнія пакаленні ў першым квартале, Apple прадала каля 1-35 мільёнаў iPhone, Samsung - каля 45 мільёнаў. Праўда, калі палічыць усе тэлефоны Samsung, ён значна пераўзышоў бы Apple. Але калі мы паглядзім на прыбытак, Apple працягне відавочна перамагаць Samsung і іншых канкурэнтаў. І гэта важныя лічбы.
Так, продажы iPhone 5 падаюць і будуць падаць, паколькі першая хваля пакупак прайшла і набліжаюцца Каляды. Цяпер нам застаецца чакаць наступнага тыдня, калі Apple дасць нам рэальныя і дакладныя дадзеныя. Як гэта прынята ў апошнія гады, можна чакаць рэкордных продажаў і прыбыткаў.
Я думаю, што гэта цалкам празрысты і відавочны спосаб знізіць кошт акцый Apple непасрэдна перад абвяшчэннем рэкордных вынікаў, пасля чаго акцыі паляцяць уверх. Хто цяпер купляе за 500 долараў, праз месяц прадасць за 600 долараў.
Дакладна, гэта проста гульня ў зніжэнне цаны, каб нехта памыліўся (цікава, колькі акцый Apple належыць уладальнікам WSJ), каб не думаць, чым нас Apple здзівіць :-)
Правільна, уся спекуляцыя ні аб чым іншым, і гэта ў асноўным зніжэнне кошту акцый непасрэдна перад паведамленнем аб чарговым рэкордным прыбытку. А да канца студзеня іх будзе 600 :-)
Я ўздыхнуў з палёгкай... Ад гэтага амаль не спаў...
Выдатны артыкул, мне трэба было прачытаць нешта накшталт гэтага пасля ўсіх вар'яцкіх навін панікера па ўсім Інтэрнэце.
Выдатна напісана! Дзякуй за лічбы і статыстыку.. ;)
Выдатны артыкул, нарэшце нехта напісаў, як гэта. Мне хопіць тых «празорцаў», якія ўвесь час прадказваюць падзенне Apple і захапляюцца тым, што за месяц прадалі мільён Nexus, хоць за тры дні Apple прадала ў тры разы больш iPad...
Цікава, што нехта папрацаваў гэта зрабіць. Apple проста знаходзіцца ў такім становішчы, калі яны не ведаюць, што будзе без Джобса, і яны не вельмі давяраюць яму справіцца з гэтым. Акрамя таго, ёсць яшчэ група скептыкаў, і з гэтым Apple прыйдзецца разабрацца. Я не зайздрошчу Куку. Пакуль у іх усё выдатна. Трэба нешта заткнуць. І гэты артыкул з ілжывай інфармацыяй (калі гэта будзе даказана), я б на месцы Кука паціснуў больш салідныя газеты.
Мне здаецца, што вы не заўважылі дробную дэталь, а менавіта тое, што кантракты заключаюцца на аснове нейкіх чаканняў, і, вядома, нават Apple не зразумела да снежня, што наступныя Каляды не ў сакавіку, і яны разлічвалі на падзенне попыту. Так што скарачэнне заказаў азначае, што, насуперак здагадкам, рынак развіваецца не так, як сабе ўяўляла Apple. Але, вядома, у адваротным выпадку рэдактары зрэзу WSJ - поўныя аматары, і таму гэта трэба належным чынам растлумачыць
Безумоўна, без інфармацыі нельга даваць ацэнкі, можна толькі меркаваць, але як вы заяўляеце, што нехта не ведаў і ўсё ж зрабіў выснову, так і вы. Я мог бы меркаваць аналагічна. Чаму Apple замовіла так шмат кампанентаў, па-вашаму, «каб быць упэўненым»? Няўжо яны мелі такія высокія чаканні і не маглі гэта ацаніць па ўнутранай статыстыцы? Розніца ў 50% - гэта шмат. Apple паняцця не мела, што наступны Q будзе не такім добрым, магчыма, яны пачатковец на рынку і не ўяўляюць, якая крывая продажаў? Яны толькі пасля заканчэння Q, у якім быў уведзены IP5 + Каляды ў ім, даведаліся, што наступны Q будзе горш? Інфармацыя, якая зараз распаўсюджваецца па свеце, на мой погляд, датычыцца не таго, якіх вынікаў мы можам чакаць цяпер, яны будуць добрымі, а таго, што адбудзецца, г.зн. горшых продажаў у горшым Q, чым папярэднія продажы ў падобных умовах, або новы IP, або што-небудзь яшчэ "нечаканае".
Але, як я ўжо пісаў, я толькі здагадваюся.
Справа ў тым, што вы заўсёды плаціце за пастаўленую частку (дысплей і г.д.), а таксама за вытворчыя магутнасці, якія належаць пастаўшчыку. Гэта разлічваецца ў цане дэталі -> меншы аб'ём = больш дарагія дэталі, калі спажыванне падае значна ніжэй, чым замоўленая вытворчая магутнасць. Усё проста, трэба аплаціць лініі па вытворчасці пэўнай колькасці дэталяў. Ніхто ў здаровым розуме не плануе пакінуць дзясяткі працэнтаў вытворчых магутнасцяў.
ASP (Сярэдняя цана продажу) смартфонаў Nokia склала 204 долары ў 3 квартале 2012 года і 240 долараў у 4 квартале 2012 года. Такім чынам, у апошнім квартале ён рэзка вырас. Гэтыя лічбы апублікавала кампанія Nokia. Сярод смартфонаў Lumia лічылася з WP і Symbian (якія маюць ASP каля згаданага ў артыкуле, сотні даляраў).